ROA: ஒரு நிறுவனத்தின் நிதித் திறனை வெளிப்படுத்தும் அளவீடு

ROA என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதித் திறனை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு அடிப்படை அளவீடு ஆகும். முதலீட்டாளர்கள், ஆய்வாளர்கள் மற்றும் மேலாளர்கள் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் எவ்வாறு லாபத்தை ஈட்டுவதற்கும், இந்த மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் மூலோபாய முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதை நன்கு புரிந்துகொள்ள அனுமதிக்கிறது. இருப்பினும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றிய முழுமையான படத்தைப் பெற, ROA மற்ற அளவீடுகள் மற்றும் காரணிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். இந்த கட்டுரையில் ROA என்றால் என்ன, அது எதற்காக, அது எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது, அதன் நன்மைகள் மற்றும் வரம்புகளைப் பார்ப்போம், இறுதியாக அதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். 

ROA மெட்ரிக் என்றால் என்ன

ROA, அல்லது சொத்துகள் மீதான வருவாய் என்பது, ஒரு நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை லாபத்தை ஈட்டுவதற்கு எவ்வளவு திறமையாக நிர்வகிக்கிறது என்பதை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அத்தியாவசிய நிதி அளவீடு ஆகும். ROA என்பது முதலீட்டாளர்கள், நிதி ஆய்வாளர்கள் மற்றும் மேலாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான நடவடிக்கையாகும், ஏனெனில் இது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் மற்றும் செயல்பாட்டு திறன் பற்றிய முக்கிய தகவல்களை வழங்குகிறது.

ROA எதற்காக?

ROA என்பது ஒரு மெட்ரிக் ஆகும், இது ஒரு நிறுவனம் லாபத்தை ஈட்டுவதற்கு அதன் சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாகப் பயன்படுத்துகிறது என்பதை பங்குதாரர்களை மதிப்பிட அனுமதிக்கிறது. இது முக்கியமாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது:

1. லாபத்தை மதிப்பிடுங்கள்: ஒரு நிறுவனம் அதன் மொத்த சொத்துக்களைப் பயன்படுத்தி எவ்வளவு லாபம் ஈட்ட முடியும் என்பதற்கான தெளிவான பார்வையை ROA வழங்குகிறது. அதிக ROA கொண்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களிலிருந்து லாபத்தை ஈட்டுவதில் மிகவும் திறமையானது.
   
   
2. நிறுவனங்களை ஒப்பிடுக: ஒரே துறையில் அல்லது வெவ்வேறு துறைகளில் உள்ள வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் செயல்திறனை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க இது உங்களை அனுமதிக்கிறது. மிகவும் திறமையான நிறுவனங்களை அடையாளம் காண விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
   
   
3. நிர்வாகத்தை மதிப்பிடு: மேலாளர்கள் தங்கள் செயல்பாடுகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு ROA ஐப் பயன்படுத்தலாம் மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கான மூலோபாய முடிவுகளை எடுக்கலாம்.

ROA கணக்கீடு சூத்திரம்

ROA பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது:

ROA ஐப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள் மற்றும் வரம்புகள்

இந்த அடிப்படை பகுப்பாய்வு மெட்ரிக் அதே இயல்புடைய எந்த அளவீட்டையும் போலவே அதன் நன்மைகள் மற்றும் வரம்புகள் இரண்டையும் கொண்டுள்ளது. கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டிய அதன் நன்மைகள் மற்றும் வரம்புகள் என்ன என்பதை மதிப்பாய்வு செய்வோம்:

ROA நன்மைகள்	ROA இன் வரம்புகள்:
செயல்திறன் காட்டி: லாபத்தை ஈட்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதற்கான முக்கிய அளவை ROA வழங்குகிறது.	ஆபத்தை கருத்தில் கொள்ளவில்லை: ROA முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய அபாயத்தை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளாது, அதாவது ஒரே ROA கொண்ட இரண்டு நிறுவனங்கள் வெவ்வேறு நிலைகளில் ஆபத்தை எதிர்கொள்ளக்கூடும்.
போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பீடு: ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை அதே துறையில் உள்ள அதன் நேரடி போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிட இது உங்களை அனுமதிக்கிறது.	தொழில்துறையின் மாறுபாடு: ROA என்பது தொழில்துறையின் அடிப்படையில் கணிசமாக வேறுபடலாம், இதனால் துறைகள் முழுவதும் ஒப்பிடுவது கடினம்.
முடிவெடுக்கும் கருவி: தற்போதைய செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கும், நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கான மூலோபாய முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் மேலாளர்கள் ROA ஐப் பயன்படுத்தலாம்.	இது சொந்தமாக போதாது: ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றிய முழுமையான படத்தைப் பெற, ROA உடன் மற்ற அளவீடுகளையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.

ROA ஐப் பயன்படுத்துவதற்கான எடுத்துக்காட்டு

இந்த அடிப்படை மெட்ரிக்கை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதைப் புரிந்துகொள்ள இப்போது ஒரு உதாரணம் தருவோம். இ-காமர்ஸ் துறையில் மூன்று நிறுவனங்கள் உள்ளன என்று வைத்துக்கொள்வோம்:

• நிறுவனம் A இன் நிகர லாபம் €1,7B மற்றும் மொத்த சொத்து மதிப்பு €20,4B.
• அடுத்து, நிறுவனம் B இன் நிகர லாபம் €996M மற்றும் மொத்த சொத்து மதிப்பு €14,1B.
• மறுபுறம், நிறுவனம் C இன் நிகர லாபம் €243M மற்றும் மொத்த சொத்து மதிப்பு €3,9B.

மூன்று நிறுவனங்களுக்கான ROA ஐக் கணக்கிடுவோம்:

நிறுவனம்	நிகர லாபம் (€)	மொத்த சொத்துக்கள் (€)	ROA ஐ
நிறுவனம் ஏ	1,7B	20,4B	8,3%
நிறுவனம் பி	996M	14,1B	7,1%
நிறுவனம் சி	243M	3,9B	6,2%

A நிறுவனம் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்த ஒவ்வொரு யூரோவும் 8,3 சென்ட் நிகர லாபத்தை ஈட்டுகிறது. நிறுவனம் B அல்லது C உடன் ஒப்பிடும்போது, ​​அதன் முதலீட்டை லாபமாக மாற்றுவதில் நிறுவனம் A சிறப்பாக இருந்தது. நிர்வாகத்தின் மிக முக்கியமான பணிகளில் ஒன்று, அதன் வளங்களை ஒதுக்கீடு செய்யும் போது சரியான முடிவுகளை எடுப்பதாகும், மேலும் A நிறுவனத்தின் நிர்வாகம், பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில், அதன் இரண்டு போட்டியாளர்களை விட திறமையானது. இருப்பினும், ஆபத்து மற்றும் வளர்ச்சி போன்ற பிற அளவீடுகள் மற்றும் காரணிகளைக் கருத்தில் கொண்டு, முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் மேலாளர்கள் அதிக தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.