ஒருவர் முதலீட்டு உலகில் அடியெடுத்து வைக்கும்போது, எண்ணற்ற எண்கள் மற்றும் வரைபடங்களுக்கு மத்தியில் சற்றுக் குழப்பமடைவது சகஜம். இருப்பினும், கண்மூடித்தனமான யூகங்களைத் தவிர்த்து, சரியான முடிவுகளை எடுப்பதற்கான திறவுகோல் இதில்தான் அடங்கியுள்ளது... அடிப்படை பகுப்பாய்வுஅடிப்படையில் இது, ஒரு நிறுவனம் உண்மையிலேயே செயல்படுகிறதா அல்லது அது வெறும் வெளிவேஷமா என்பதைப் பார்க்க, அதன் உள் செயல்பாடுகளை ஆராய்வதை உள்ளடக்கியது.
இதை அடைவதற்கு, நீங்கள் ஒரு நிதி நிபுணராக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை, ஆனால் அதை எப்படிப் புரிந்துகொள்வது என்பதை நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். பொருளாதார சட்டங்கள் மற்றும் வருவாய் அறிக்கைகள். இந்த ஆவணங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான நிலையை நமக்குத் தெரிவிக்கின்றன: அதாவது, அது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் கொண்டதா, பணத்தை ஈட்டும் ஆற்றல் அதற்கு உள்ளதா, மற்றும் நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கு சாத்தியமான பாதை உள்ளதா என்பனவற்றை அவை கூறுகின்றன.
நிதி அறிக்கையிடலின் தூண்கள்
ஒரு வணிகத்தின் ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்துகொள்ள, எந்தவொரு வருமான அறிக்கையின் மையமாகவும் மூன்று அடிப்படை ஆவணங்கள் அமைகின்றன. இந்த மூன்றிலும் தேர்ச்சி பெறுவது உங்களுக்கு ஒரு மிகப்பெரிய போட்டி நன்மையை வழங்கும். வாய்ப்புகளை அடையாளம் காணவும் சந்தையின் மற்ற பகுதிகளுக்கு முன்பாக செய்யப்படும் முதலீடு.
- இருப்புநிலைக் குறிப்பு: இது ஒரு நிறுவனத்தின் ஒரு புகைப்படம் போன்றது. இதில், அந்நிறுவனம் வைத்திருப்பவை (சொத்துக்கள்), அது செலுத்த வேண்டியவை (கடன்கள்), மற்றும் அதன் நிகர மதிப்பு என்ன என்பதை நாம் காண்கிறோம். அந்த நிறுவனத்தால் முடியுமா என்பதை அறிவது அவசியம். தங்கள் கடமைகளை நிறைவேற்ற குறுகிய காலத்தில் மற்றும் ஈவுத்தொகையை விநியோகிக்கும் வலிமை அதற்கு இருந்தால்.
- வருமான அறிக்கை: இந்த அறிக்கை இலாபத்தன்மையில் கவனம் செலுத்துகிறது. அடிப்படையில், இது மொத்த வருவாயிலிருந்து செலவுகளையும் நஷ்டங்களையும் கழித்து, நமக்கு இலாபத்தன்மையை அளிக்கிறது. நிகர லாபம்ஒரு நிறுவனம் பணம் ஈட்டுவதில் திறமையானதா என்பதை அளவிடுவதற்கு இது ஒரு சிறந்த கருவியாகும்.
- பணப்புழக்கம்: ஒருவேளை எல்லாவற்றிலும் மிகவும் நேர்மையானது இதுவாக இருக்கலாம், ஏனெனில் இது காட்டுகிறது உண்மையான பணப்புழக்கம்மையச் செயல்பாடுகளுக்கு எவ்வளவு பணம் நேரடியாக உள்ளே வருகிறது, வெளியே செல்கிறது என்பதை இது விவரிக்கிறது. இதன் மூலம், பணமாக மாற்றப்படாத கணக்கியல் இலாபங்களால் நாம் தவறாக வழிநடத்தப்படுவதைத் தடுக்கிறது.
ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் கண்காணிக்க வேண்டிய முக்கிய அளவீடுகள்
ஆவணங்களைப் பார்ப்பது மட்டும் போதாது; எதைப் பார்க்க வேண்டும் என்பதையும் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள், ஒரு பங்கு சரியான நிலையில் உள்ளதா என்பதைத் தீர்மானிக்க, குறிப்பிட்ட விகிதங்களைக் கருத்தில் கொள்கிறார்கள். நியாயமான விலை அல்லது அது ஒரு பொறியாக இருந்தால்.
மிகவும் பிரபலமான இடங்களில் ஒன்று பணப்புழக்கம்அதாவது, திவால் ஆவதைத் தவிர்ப்பதற்காக சொத்துக்களை விரைவாகப் பணமாக மாற்றும் திறன். இதை அளவிடுவதற்கு, நீர்மை விகிதம் (நடப்புச் சொத்துக்களை நடப்புப் பொறுப்புகளால் வகுப்பது) பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அமிலத்தன்மை விகிதம் (கிடங்கு இருப்புகளைப் புறக்கணிக்கும்) மற்றும் உடனடிப் பணத்தில் கவனம் செலுத்தும் கருவூல விகிதம்.
இந்தக் கணக்கீடுகளின் முடிவு 1-க்கு அருகில் இருந்தால், நிறுவனம் பொதுவாக நிலையானதாக இருக்கும். ஆனால் அது 1-க்குக் கீழே குறைந்தால், அது ஒரு அபாய அறிகுறியாகும். மூடல் அபாயங்கள் அல்லது கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதில் கடுமையான சிரமங்கள், இது விருந்தோம்பல் போன்ற துறைகளில் மிகவும் பொதுவான ஒன்றாகும். ரியல் எஸ்டேட் துறையின் சரிவு.
நிதி அறிக்கையிடல் கலை
நிறுவனங்களுக்கு, குறிப்பாக மூலதனம் தேடும் ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்களுக்கு, நிதி அறிக்கை இதுவே மிகச்சிறந்த அடையாள அட்டை. இது சட்டத்திற்குக் கீழ்ப்படிவது மட்டுமல்ல, பணத்தை முதலீடு செய்பவர்களுடன் நம்பிக்கை மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை கொண்ட ஒரு சூழலை உருவாக்குவதுமாகும்.
ஒரு விரிவான அறிக்கையானது மேற்கூறிய நிதிநிலை அறிக்கைகளை மட்டும் உள்ளடக்காமல், பின்வருவனவற்றையும் உள்ளடக்கியுள்ளது. முக்கிய செயல்திறன் குறிகாட்டிகள் (KPIs)அவற்றுள், தூய செயல்பாட்டு இலாபத்தன்மை, மொத்த இலாப வரம்பு மற்றும் பலவற்றை அளவிடும் EBITDA தனித்து நிற்கிறது. வாடிக்கையாளர் கையகப்படுத்தல் செலவு (CAC)ஒவ்வொரு புதிய பயனரையும் பெறுவதற்காக நிறுவனம் எவ்வளவு செலவிடுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது இன்றியமையாதது.
மேலும், உள்ளடக்குவது மிகவும் முக்கியம் நிதி கணிப்புகள்எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு கூடுதல் மூலதனம் தேவைப்படும் என்பதையும், ஒரு வணிகம் அதன் இலக்கை அடைய எவ்வளவு காலம் எடுக்கும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது என்பதையும் முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்துகொள்ள விரும்புகிறார்கள். இடைவேளை அல்லது இலாபத்தன்மை.
தகவல்கள் எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகின்றன மற்றும் அவற்றை எங்கே கண்டறிவது?
ஒரு தொழில்முறை அறிக்கையைத் தயாரிப்பதில் கடுமையான ஐந்து-படி செயல்முறை அடங்கியுள்ளது: முதலில், மேலாண்மை மென்பொருள் அல்லது ERP-களைப் பயன்படுத்தி தரவுகள் சேகரிக்கப்படுகின்றன, இது பின்வரும் சமயங்களில் நடப்பதைப் போன்றது: சென்டினல் பெரிய நிறுவனங்களுக்கான கணக்கியலில் புரட்சியை ஏற்படுத்துகிறது.பின்னர் அவை பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகின்றன நுண்ணறிவுகளைப் பிரித்தெடுக்கவும்அறிக்கைகள் காட்சி உதவிகளுடன் தயாரிக்கப்பட்டு, சம்பந்தப்பட்ட தரப்பினருக்கு விநியோகிக்கப்பட்டு, இறுதியாக அதற்கேற்ப மதிப்பாய்வு செய்யப்படுகின்றன. கருத்து பெறப்பட்டது.
நீங்கள் ஒரு தனிநபர் முதலீட்டாளராக இருந்தால், மிகவும் நம்பகமான ஆதாரம் என்பது இந்தப் பிரிவுதான். முதலீட்டாளர் உறவுகள் நிறுவனத்தின் அதிகாரப்பூர்வ இணையதளத்தில், நீங்கள் எண்களை மட்டுமல்லாமல், நிர்வாகத்திடமிருந்து வரும் கடிதங்களையும், சில சமயங்களில், அந்தப் புள்ளிவிவரங்களுக்கு ஒரு மனிதத் தன்மையைச் சேர்க்கும் கேள்வி-பதில் அமர்வுகளின் பதிவுகளையும் காணலாம்.
இதன் மூலம் பயனடைவது அவசியம் லாபப் பருவம்அப்போதுதான் காலாண்டு அறிக்கைகள் வெளியிடப்படுகின்றன. தற்போதைய தரவுகளை கடந்த காலாண்டுகளுடன் ஒப்பிடுவது, குறைபாடுகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது. மேல்நோக்கி அல்லது கீழ்நோக்கி போக்குகள் மேலும், அதே துறையில் உள்ள அதன் நேரடிப் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அந்நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பகுப்பாய்வு செய்யவும்.
நிதிநிலை அறிக்கைகளில் தேர்ச்சி பெறுவதும், பணப்புழக்கம், இலாபத்தன்மை மற்றும் ரொக்கப் புழக்கத்தைப் பகுப்பாய்வு செய்வதும், மூலத் தரவுகளை ஒரு உறுதியான முதலீட்டு உத்தியாக மாற்றவும், இடர்களைக் குறைக்கவும், அதிக வளர்ச்சி சாத்தியமுள்ள சொத்துக்களைத் தேடுவதை மேம்படுத்தவும் உங்களுக்கு உதவுகிறது.